É um Município essencialmente agropecuarista, predominando os minifundiários com diversificação de produtos tais como: soja, milho, trigo, feijão, bovinocultura, gado leiteiro, suinocultura, avicultura, entre outros. Possui pequenas indústrias na transformação da matéria-prima aqui produzida, sendo, no entanto ainda pouco desenvolvida.
          Os indígenas confeccionam seus artesanatos, comercializados no próprio município, outros municípios do Rio Grande do Sul e também em Estados vizinhos. No entanto o comércio é pouco desenvolvido atendendo as principais necessidades da população Caciquense.